2017年证券从业资格《证券市场基础知识》模拟训练题及答案

　　一、单项选择题

1.有价证券是(　　)的一种形式。

A.债务资本

B.权益资本

C.虚拟资本

D.商品证券

2.按证券的募集方式分类，有价证券可分为(　　)。

A.固定收益证券和变动收益证券

B.公募证券和私募证券

C.上市证券与非上市证券

D.国内证券和国际证券

3.证券市场的资本配置功能是指通过(　　)引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。

A.证券价格

B.证券发行数量

C.中介机构

D.证券发行结构

4.向少数特定的投资者发行，审查条件相对宽松，不采用公示制度的证券是(　　)。

A.国际证券

B.特定证券

C.私募证券

D.固定收益证券

5.证券市场按证券品种划分，可以分为(　　)。

A.场内市场和场外市场

B.发行市场和流通市场

C.国内市场和国际市场

D.股票市场、债券市场、基金市场、金融衍生品市场

6.有价证券本身(　　)。

A.没有价格，有价值

B.有使用价值，但没有价值

C.没有使用价值，但有价值

D.没有价值，但有价格

7.证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?(　　)

A.贴现

B.记账

C.交易

D.承兑

8.证券市场按层次结构关系，可以分为(　　)。

A.发行市场和流通市场

B.集中市场和场外市场

C.股票市场和债券市场

D.国内市场和国际市场

9.关于社保基金的下列表述中，错误的是(　　)。

A.全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业债、金融债

B.社保基金主要投向国债市场

C.全国社会保障基金委托单个管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的10%

D.全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线

10.所有合格境外机构投资者(QFII)对单个上市A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的(　　)。

A.10%

B.33%

C.20%

D.49%

11.相对应的证券收益率被称为“无风险利率”的证券是(　　)：

A.中央政府债券

B.政府债券

C.政府机构债券

D.中央银行发行的债券

12.下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是(　　)。

A.对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖

B.可以买卖可转换债券

C.可以买卖政府债券和金融债券

D.只可用自有资金投资证券

13.政府发行的证券品种一般为(　　)。

A.股票

B.权证

C.债券

D.期货

14.下列关于企业年金的表述错误的是(　　)。

A.企业年金不得购买投资性保险产品

B.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可短期债券回购

C.企业年金的受托人可以指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资

D.企业年金是一种养老保险基金

15.证券交易所具有监督职能，它属于(　　)。

A.立法机构委派的监管部门

B.政府监管部门

C.自律性监管机构

D.地方所属的监管机构

16.(　　)于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。

A.中国证监会

B.国务院

C.国家发展和改革委员会

D.国务院证券委

17.1929--1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致美国证券业和银行业走向(　　)。

A.同业经营

B.分业经营

C.交叉经营

D.混业经营

18.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”)明确提出了对证券公司规范发展的要求，下列有关表述错误的是(　　)。

A.完善治理结构，规范股东行为

B.严禁挪用客户资产，切实维护投资者合法权益

C.完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理

D.完善以总资产为核心的风险监控指标体系，督促证券公司实施稳键的财务政策

19.美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要体现在(　　)。

A.金融分业经营

B.对金融监管边界的重新界定

C.限制高管年薪

D.金融混业经营

20.美国最早的证券交易所是(　　)。

A.纽约证券交易所

B.芝加哥证券交易所

C.费城证券交易所

D.波士顿证券交易所

21.自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以(　　)为主要目标的金融自由化运动。

A.证券市场网络化

B.投资者法人化

C.放松金融管制

D.分业经营

22.上海证券交易所和深圳证券交易所先后于(　　)正式运行。

A.1990年12月和1991年7月

B.1991年7月和1990年12月

C.1991年7月和1992年10月

D.1992年10月和1991年7月

23.(　　)于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。

A.国务院证券委

B.国务院

C.中国证监会

D.国家发展和改革委员会

　　参考答案及解析:

1.【答案】C

【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并且能给持有者带来一定收益的资本。

2.【答案】B

【解析】有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券与公司证券;按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券;按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券;按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。

3.【答案】A

【解析】证券市场的基本功能包括：筹资一投资功能、资本定价功能和资本配置功能。资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。

4.【答案】C

【解析】有价证券可以分为公募证券、私募证券：前者是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核比较严格，并且采取公示制度;后者是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度?

5.【答案】D

【解析】证券市场品种结构是指根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生产品市场等。

6.【答案】D

【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因此可以在证券市场上买卖以及流通，从而客观上具有了交易价格。

7.【答案】B

【解析】证券的流动性是指证券变现的'难易程度。证券具有极高的流动’生必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小以及本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性也不同。

8.【答案】A

【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是指发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定以及发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

9.【答案】C

【解析】全国社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。

10.【答案】C

【解析】所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。

11.【答案】A

【解析】中央政府拥有税收、货币发行等特权，一般情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。

12.【答案】C

【解析】根据《中华人民共和国商业银行法》第四十三条规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

13.【答案】C

【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，不过政府发行证券的品种仅限于债券。

14.【答案】A

【解析】按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资，企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，其中包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。

15.【答案】C

【解析】根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，和对上市公司进行管理。

16.【答案】B

【解析】国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述，对发展资本市场的政策措施进行整体部署，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”，“国九条”对中国资本市场的改革与发展具有重要的现实意义和深远的历史影响。

17.【答案】B

【解析】1999年11月4日，美国国会通过了《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，并取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，正式标志着金融业分业制度的终结。

18.【答案】D

【解析】“国九条”第六条要求：完善以净资本为核心的风险监控指标体系，督促证券、期货公司实施稳健的财务政策。

19.【答案】B

【解析】随着金融危机的不断蔓延，各国(地区)监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进行改革的共识，最主要是对金融监管边界的重新界定。自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，特别是对近年来出现的创新金融产品和基金业几乎没有监管。

20.【答案】C

【解析】证券交易首先从费城、纽约开始，随后向芝加哥、波士顿等大城市蔓延，为美国证券市场的发展打下了坚实的基础。并且于1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

21.【答案】C

【解析】自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，特别是对近年来出现的创新金融产品和基金业几乎没有监管。

22.【答案】A

【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990年12月19日上海证券交易所正式运营、1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。

23.【答案】B

【解析】为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了坚实的基础。