2017年证券从业资格《证券市场基础知识》训练模拟习题及答案

证券市场的第二个基本功能就是为资本决定价格。证券是资本的存在形式，所以，证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。下面小编为大家整理的证券从业资格《证券市场基础知识》训练模拟习题，欢迎大家参考学习。

　　一、多项选择题

1.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权的种类有(　　)。

A.利率期权

B.货币期权

C.股权类期权

D.金融期货合约期权

2.根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同，权证分为(　　)。

A.认股权证

B.认沽权证

C.备兑权证

D.认购权证

3.下列有关备兑权证的表述正确的是(　　)。

A.备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票

B.备兑权证所认兑的股票是新发行的股票

C.备兑权证通常会增加股份公司的股本

D.备兑权证通常不会增加股票公司的股本

4.权证的要素包括(　　)等。

A.行权日期

B.存续期间

C.行权结算方式

D.行权价格

5.在国际市场上，按照发行时证券的性质，可转换证券的主要类型是(　　)。

A.可转换基金

B.可转换债券

C.可转换普通股票

D.可转换优先股票

6.可转换公司债券的双重选择权特征是指(　　)。

A.投资者可自行选择是否修正转股价

B.发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

C.发行人可自行选择是否修正利率

D.投资者可自行选择是否转股

7.可转换债券的基本要素包括(　　)等。

A.转换期限

B.公司普通股市价

C.公司优先股市价

D.转换比例

8.可转换债券有若干重要要素，这些要素基本决定了可转换债券的(　　)等总体特征。

A.市场价格

B.转换价值

C.转换面值

D.转换条件

9.下列有关可转换债券的表述正确的是(　　)。

A.转换价格是指可转换债券转换为每股优先股份所支付的价格

B.转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格

C.可转换公司债券应半年或1年付息1次

D.我国的可转换公司债券的期限最短为1年

10.按照联结的基础产品分类，可将结构化金融衍生产品分为(　　)等种类。

A.股权联结型产品

B.利率联结型产品

C.汇率联结型产品

D.商品联结型产品

　　参考答案及解析:

1.【答案】ABCD

【解析】按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。

2.【答案】AC

【解析】根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证分为认股权证、备兑权证。认股权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人;备兑权证一般由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。

3.【答案】AD

【解析】备兑权证一般由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。

4.【答案】ABCD

【解析】权证的要素主要包括权证类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式和行权比例等。

5.【答案】BD

【解析】在国际市场上，按照发行时证券的性质，可分为可转换债券和可转换优先股票两种。可转换债券是指证券持有者根据一定的转换条件，可将信用债券转换成为发行人普通股票的证券;可转换优先股票是指证券持有者可根据一定的.转换条件，将优先股票转换成发行人普通股票的证券。

6.【答案】BD

【解析】可转换债券具有双重选择权。①投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;②转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

7.【答案】AD

【解析】可转换债券有若干要素，主要包括：有效期限和转换期限、票面利率或股息率、转换比例或转换价格、赎回条款与回售条款以及转换价格修正条款。

8.【答案】ABD

【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券特征主要有：①可转换债券是一种附有转股权的特殊债券;②可转换债券具有双重选择权的特征。可转换债券有若干要素，这些要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值和市场价格等总体特征。

9.【答案】BCD

【解析】转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格，可用公式表示为：转换价格=可转换债券面值/转换比例。可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金和最后1期利息。根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。

10.【答案】ABCD

【解析】结构化金融衍生产品的分类方式为：①按联结的基础产品分类，可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类;②按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品;③按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品;④按嵌人式衍生产品分类以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。