2017年证券从业资格《证券市场基础知识》备考训练题及答案

　　一、多项选择题

1.有价证券的特征包括(　　)等方面。

A.流动性

B.期限性

C.风险性

D.收益性

2.按照证券的品种不同，证券市场可以分为(　　)。

A.股票市场

B.基金市场

C.债券市场

D.拆借市场

3.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形

成的市场称为(　　)。

A.一级市场

B.场外市场

C.初级市场

D.场内市场

4.下列关于有价证券的表述中，错误的有(　　)。

A.有价证券一般标有票面金额

B.有价证券是一种虚拟资本

C.有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格

D.有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格

5.证券市场交易场所结构可以分为(　　)。

A.货币市场

B.外汇市场

C.无形市场

D.有形市场

6.以下属于货币证券的有(　　)。

A.商业汇票

B.商业本票

C.银行汇票

D.金融债券

7.可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有(　　)。

A.债券回购

B.权证

C.普通上市开放式基金

D.债券

8.证券市场的基本功能包括(　　)。

A.资本配置功能

B.资本定价功能

C.投资功能

D.融资功能

9.各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买(　　)投资于证券市场。

A.政府债券

B.股份制银行发行的股票

C.可转换公司债券

D.金融债券

10.可以投资证券市场的各类基金包括(　　)。

A.社保基金

B.证券投资基金

C.企业年金

D.社会公益基金

11.我国证券业的自律性管理机构主要包括(　　)。

A.证券业协会

B.证券交易所

C.基金管理公司

D.证券公司

12.在证券市场上，证券发行人主要是(　　)。

A.个人

B.企业

C.金融机构

D.政府

13.(　　)是现代公司的主要类型。

A.有限责任公司

B.两合公司

C.无限责任公司

D.股份有限公司

14.机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有(　　)的特点。

A.收集和分析信息的能力强

B.可通过适当的资产组合以分散风险

C.只强调盈利

D.投资资金来源分散而量小

15.证券公司主要业务包括(　　)。

A.证券投资咨询业务

B.证券资产管理业务

C.证券承销与保荐业务

D.担保业务

16.中国证监会(　　)。

A.按照国务院授权，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管

B.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则

C.是全国证券、期货市场的主管部门

D.是国务院直属事业单位一

17.下列关于证券从业人员监管的表述中，正确的有(　　)。

A.对一般从业人员，授权中国证券业协会管理

B.对高级管理人员的任职资格实行核准制

C.对董事、监事实行备案制

D.对保荐代表人实行注册制

18.20世纪90年代以来，证券市场全球化的变化主要表现在(　　)。

A.金融风险复杂化

B.金融机构混业化

C.投资者法人化

D.证券市场网络化

19.关于证券市场的发展历史，以下说法正确的是(　　)。

A.20世纪初在证券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券

B.美国第一个证券交易所是纽约证券公司所

C.证券化率的提高是证券市场加速发展阶段的重要标志

D.美国证券市场是以买卖政府债券开始的

20.证券市场一体化趋势的具体表现为(　　)等。

A.全球资产配置成为流行的趋势

B.交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷

C.海外发行主权债务工具的规模非常巨大

D.个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资

21.证券市场的产生得益于(　　)的发展。

A.信用制度

B.股份制

C.国家干预水平

D.社会化大生产和商品经济

22.从功能上看，金融创新品种包括(　　)等。

A.能源风险管理工具

B.天气衍生金融产品

C.政治风险管理工具

D.结构化票据

23.为了尽量减少频繁发生的金融风险，各国应该(　　)。

A.完善宏观经济管理，保持国际收支基本平衡

B.加强和改善金融监管，建立和完善保护投资者权益和信心的制度

C.加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力

D.更加注重健全金融体系，推行金融改革

24.中国证监会是国务院直属机构，是全国(　　)的主管部门。

A.期货市场

B.证券市场

C.货币市场

D.外汇市场

25.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”)的内容包括(　　)。

A.指导思想和任务

B.发展资本市场的.意义

C.健全市场体系，丰富品种

D.提高上市公司质量，促进规范运作

26.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有(　　)。

A.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员

B.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司

C.外国证券机构可以直接从事B股交易

D.允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务

1.【答案】ABCD

【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。具有以下特点：收益性、流动性、风险|生和期限性。

2.【答案】ABC

【解析】按品种的不同，证券市场可以分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。D项，拆借市场则属于货币市场的一个子市场，而货币市场与资本市场的划分依据是交易期限的长短。

3.【答案】AC

【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。

4.【答案】CD

【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，与真实资本的重置价格也不一定相等，因此其变化并不完全反映实际资本额的变化。

5.【答案】CD

【解析】交易场所结构按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可以分为有形市场和无形市场。

6.【答案】ABC

【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要包括商业汇票和商业本票;②银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。D项属于资本证券。

7.【答案】ABD

【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但是可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票都属于非上市证券。

8.【答案】ABCD

【解析】证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，它的基本功能包括：①筹资一投资功能;②资本定价功能;③资本配置功能。

9.【答案】AD

【解析】政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可以通过购买政府债券和金融债券投资于证券市场。

10.【答案】ABCD

【解析】机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人和各类基金等。其中，基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金以及社会公益基金。

11.【答案】AB

【解析】根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。

12.【答案】BCD

【解析】证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括公司(企业)、政府以及政府机构。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，同时也发行股票。

13.【答案】AD

【解析】现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。其中，只有股份有限公司才能发行股票。

14.【答案】AB

【解析】各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但通常都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。

15.【答案】ABC

【解析】按照《证券法》，证券公司的主要业务包括：证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务和其他证券业务。

16.【答案】ABCD

【解析】中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管以及维持公平而有序的证券市场。

17.【答案】ABD

【解析】证券从业人员需具备证券从业资格，监管部门对证券公司董事、监事和高级管理人员的任职资格实行核准制，对从事保荐业务的保荐代表人实行注册制，对一般从业人员，授权中国证券业协会管理。

18.【答案】ABCD

【解析】20世纪90年代以来，证券市场全球化的变化主要体现在以下几方面：①证券市场一体化;②投资者法人化;③金融创新深化;④金融机构混业化;⑤交易所重组与公司化;⑥证券市场网络化;⑦金融风险复杂化;⑧金融监管合作化。

19.【答案】ACD

【解析】20世纪初，有价证券的结构起了变化，在有价证券中占主要地位的不再是政府债券，而是公司股票和公司债券。1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模不断扩大，而且证券交易日趋活跃。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率(证券市值/GDP)的提高。美国证券市场是从买卖政府债券开始的。

20.【答案】ABCD

【解析】在经济全球化的背景下，证券市场出现了一体化趋势。具体反映在以下几个方面：①从证券发行人或筹资者层面看，异地上市、海外上市和多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大;②从投资者层面看，全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资，以全球基金、国际基金为代表的机构投资者大量投资境外证券，主权国家出于外汇储备管理的需要，也形成对外国高等级证券的巨大需求;③从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合;④从证券市场运行层面看，全球资本市场之间的相关性显著增强。

21.【答案】ABD

【解析】证券市场从无到有，主要归因于以下三点：①证券市场的形成得益于股份制的发展;②证券市场的形成得益于信用制度的发展;③证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展。

22.【答案】ABC

【解析】在新的金融理论和金融技术的支持下，有关产品、组织、监管等方面的发展变化多端。从功能上看，天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷;在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易。

23.【答案】ABCD

【解析】频繁发生的金融风险给各国(地区)以深刻的教训，为此各国(地区)更加注重：①健全金融体系，推行金融改革;加强和改善金融监管，建立和完善保护投资者权益和信心的制度;②鉴于金融危机的国际传递趋势，各国更注重加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力，防范和化解国际金融风险;③完善宏观经济管理，保持国际收支基本平衡。

24.【答案】AB

【解析】1997年11月，中国金融体系制定了银行业、证券业、保险业分业经营、分业管理的原则。1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。

25.【答案】ABCD

【解析】“国九条”的主要内容是：①充分认识大力发展资本市场的重要意义;②推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务;③进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展;④健全资本市场体系，丰富证券投资品种;⑤进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作;⑥促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平;⑦加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平;⑧加强协调配合，防范和化解市场风险;⑨认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放。

26.【答案】ABCD

【解析】根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的主要内容包括：①外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事8股交易;②外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员;③允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%;加入后3年内，外资比例不超过49%;④允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究与咨询，公开收购及公司重组等，对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在国内设立分支机构;⑤加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3，合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。