2017年证券从业资格《证券市场基础知识》提高练习题及答案

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体。证券发行是把证券向投资者销售的行为。下面小编为大家整理的证券从业资格《证券市场基础知识》提高练习题，欢迎大家参考学习。

　　一、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1.债券和股票的主要区别是(　　)。

A.期限不同

B.风险不同

C.权利不同

D.收益不同

2.有担保债券指以抵押财产为担保发行的债券，该类债券按担保品不同，分为(　　)。

A.质押债券

B.抵押债券

C.保证债券

D.使用债券

3.债券按照其券面形态可分为(　　)。

A.凭证式债券

B.附息债券

C.记账式债券

D.实物债券

4.一般来说，债券具有如下特征(　　)。

A.流动性

B.永久性

C.安全性

D.收益性

5.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为(　　)。

A.息票累积债券

B.附息债券

C.贴现债券

D.实物债券

6.从基本性质上理解，债券属于(　　)。

A.商品证券

B.虚拟资本

C.设权证券

D.有价证券

7.债券票面的基本要素有(　　)。

A.债券发行者名称

B.债券的票面利率

C.债券到期期限

D.债券承销者名称

8.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有(　　)。

A.市场利率的变化

B.筹集资金数额

C.债券变现能力

D.资金使用方向

9.下列因素中(　　)对债券转让价格变动的影响不大。

A.债券面额

B.债券的上市地

C.债券承销商的资信状况

D.市场利率水平

10.政府债券的(　　)关系着一国的政治、经济发展的全局。

A.票面形式

B.发行规模

C.期限结构

D.未清偿余额

　　参考答案及解析:

1.【答案】ABCD

【解析】债券与股票的区别主要体现在：①权利不同;②目的.不同;③期限不同;④收益不同;⑤风险不同。

2.【答案】ABC

【解析】债券按担保性质划分，可分为无担保债券和有担保债券。有担保债券指以抵押财产为担保发行的债券。按担保品不同划分，分为抵押债券、质押债券和保证债券。无担保债券也被称为“信用债券”，仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行的债券。

3.【答案】ACD

【解析】债券的种类主要包括：①根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券;②根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券和息票累积债券三类;③根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券;④根据募集方式可以分为公募债券和私募债券;⑤根据担保性质可以分为有担保债券和无担保债券。

4.【答案】AC

【解析】债券的特征为：①偿还性;②流动性;③安全性。

5.【答案】ABC

【解析】根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可划分为贴现债券、附息债券以及息票累积债券三类：①贴现债券，又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券;②附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息;③息票累积债券，与附息债券相似，该债券也规定了票面利率，但债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

6.【答案】BD

【解析】债券的基本性质主要包括：①债券属于有价证券;②债券是一种虚拟资本;③债券是债权的表现，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。此外，债券也属于资本证券、证权证券。

7.【答案】ABC

【解析】一般情况下，债券票面上有4个基本要素：①债券的票面价值;②债券的到期期限;③债券的票面利率;④债券发行者名称。

8.【答案】ACD

【解析】影响债券期限的主要因素有：①资金使用方向;②市场利率变化，债券偿还期限的确定应根据对市场利率的预期，相应选择有助于减少发行者筹资成本的期限;③债券的变现能力，债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。

9.【答案】ABC

【解析】流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。很多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。

10.【答案】BCD

【解析】政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构以及未清偿余额，直接关系着一国政治、经济发展的全局。A项，票面形式与一国政治经济的发展关系不大。