2016注册会计师考试《财务成本管理》疑点解答

【提问】

老师你好：通货膨胀时为什么是高估利息?

【老师回答】

尊敬的学员，您好：

例如，公司从银行借入100元，期限1年，假设没有通货膨胀，银行要求的利率是5%。公司年末归还105元，其中100元是本金，5元是利息费用。如果通货膨胀率是50%，银行绝不会按5%的利率贷出款项。银行要求归还100元本金外，要求补偿本金的购买力损失50元，还会要求正常支付利息5元以及正常利息的购买力损失2.5元。一年以后就是要归还银行157.5元。银行和会计师都知道，150是还本，7.5是利息。但是会计师并不这样报告，而是说100元是还本，57.5是利息，因为要按照账面价值处理。所以通货膨胀时期，高估了利息费用，本金不变，也就是市场利息率提高了。

祝您学习愉快!

【提问】

老师你好：对于利息保障倍数的计算应该如何理解呢?

【老师回答】

尊敬的学员，您好：

首先您得明确分子中的利息费用就是指我们通常所说的财务费用，也就是我们企业实际经营活动中发生的记载在资产负债表上公司外部人员可以看到的`利息费用，不包含资本化利息折旧摊销抵税的部分;这里所说的资本化利息折旧摊销抵税的部分是指利息资本化了，但是这部分利息通过折旧摊销抵税作为现金流入，也就相当于我们并没有支付这部分的利息，也就是没有这部分的利息现金流出，所以在分母上计算资本化利息时需要减去，直接算我们实际支付的利息费用(利息资本化不意味着就不需要支付利息，只是支付的形式发生了变化，但是资本化的利息通过折旧摊销抵税可以收回);

如果利息保障倍数为(EBIT+资本化利息折旧摊销抵税的部分)÷利息费用，如果我们给分母上加上资本化利息折旧摊销抵税的部分，分母减去资本化利息折旧摊销抵税的部分，就没有数学依据，很难理解;

利息保障倍数中分母的“利息费用”和分子“息税前利润”中的“利息费用”是指是不相等的，但是一般实务中本期资本化利息较少，其利息费用通常均取自财务费用。

利息保障倍数=息税前利润/利息费用 =(净利润+所得税费用+利息费用)/利息费用

其中分母“利息费用”是指本期全部应付利息，不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本资本化利息。=实质上指全部利息费用(费用化+资本化)

分子的“利息费用”不仅包括计入利润表财务费用的利息费用(包括资本化利息本期费用化部分)，实质上指财务费用(只包括费用化利息)。