2017审计师《企业财务管理》复习笔记

不放过每一个知识点，尤其对容易混淆的东西要下更大工夫搞清楚，基础要牢固。以下是本站小编整理的2017审计师《企业财务管理》复习笔记，欢迎来阅读!

　　短期融资券

(一)发行额度、期限与利率的规定

1.待偿还的短期融资券余额不得超过净资产的'40%。

2.期限最多365天。

3.利率由企业和承销机构确定。

(二)短期融资债券的发行方式

承销商代销和发行人直接销售。企业不得自行销售。

(三)短期融资债券筹资的优缺点

1.优点：

(1)成本较低：短期融资券的利率加上发行成本一般低于同期银行贷款利率。

(2)筹资金额较大：我国制度规定待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%，使企业可以筹集大量资金。

2.缺点：发行期限短，筹资风险大。

　　商业信用

商业信用是企业在商品购销活动过程中因延期付款或预收货款而形成的借贷关系，它是由商品交易中货与钱在时间与空间上的分离而形成的企业间的直接信用行为。

(一)商业信用的形式

商业信用包括应付账款、应付票据、预收货款等形式。

【例题·单选题】(2011)下列各项中，属于商业信用筹资方式的是(　)。

A.应付票据　　　　B.融资租赁

C.抵押借款　　　　D.保证借款

[答疑编号6159205304]

(二)商业信用管理

商业信用管理集中体现在应付账款管理上。

1.商业信用筹资量的影响因素：

(1)信用额度——同向

(2)允许按发票面额付款的最迟期限——同向

(3)现金折扣期;

(4)现金折扣率等因素。

2.现金折扣的三种情况：

(1)享受现金折扣：企业可获得最长为现金折扣期的免费资金，并取得相应的折扣收益，其免费信用额度为扣除现金折扣后的净购价。

(2)在信用期内付款但不享受折扣：企业可获得最长为信用期的免费资金，其信用额度为商品总购价;但由于放弃现金折扣，从而增加相应的机会成本。

(3)逾期支付：放弃折扣的机会成本率更低

3.公式：如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入资金，便应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣。反之不享受折扣。

(三)商业信用筹资的优缺点

1.优点：自发筹资、资金使用方式无约束、低成本

2.缺点：期限短、支付压力大