2023年CPA考试财管公式

在备考注册会计师的时候，把该记的公式记好，争取基础不丢分。下面是应届毕业生小编为大家搜集整理出来的有关于2023年CPA考试财管公式。

财务报表分析

1、流动比率=流动资产÷流动负债

2、速动比率=速动资产÷流动负债

保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债

3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2

存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货x360)÷销售成本

5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款x360)÷销售收入净额

6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产

7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)x100% (也称举债经营比率)

9、产权比率=(负债总额÷股东权益)x100% (也称债务股权比率)

10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] x100%

11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)

12、销售净利率=(净利润÷销售收入)x100%

13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]x100%

14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)x100%

15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)x100%或=销售净利率x资产周转率x权益乘数

16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率

17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数x发行在外的月份数)÷12

18、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数)

19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益

20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数

21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价

22、市净率=每股市价÷每股净资产

23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)x100%

股利保障倍数=股利支付率的倒数

24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润x100%

25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)

26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据)

现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债

现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)

27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额

每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数

全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产x100%

28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利

29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益

现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用)

财务预测与计划

30、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)x新增销售额-销售净利率x计划销售额x(1-股利支付率)

31、销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-1

32、新增销售额=销售增长率x基期销售额

33、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率x[(1+增长率)÷增长率]x(1-股利支付率)

34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益=销售净利率x总资产周转率x收益留存率x期初权益期末总资产乘数或=权益净利率x收益留存率÷(1-权益净利率x收益留存率)

财务评估

(P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n―时间 r―名义利率 m-每年复利次数)

35、复利终值复利现值

36、普通年金终值：或

37、年偿债基金：或A=S(A/S，i，n)(36与37系数互为倒数)

38、普通年金现值：或 P=A(P/A，i，n)

39、投资回收额：或 A=P(A/P，i，n)(38与39系数互为倒数)

40、即付年金的终值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]

41、即付年金的现值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1]

42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：

43、永续年金现值：

44、名义利率与实际利率的换算：

45、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值

纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)

平息债券PV=I/Mx(P/A，i/M，MxN)+本金(P/S，i/M，MxN)(M为年付息次数，N为年数)

永久债券

46、债券到期收益率=或

(V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利)

47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：

48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或

49、期望值：

50、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值

51、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率x该种证券在全部金额中的比重)即：

m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差

-j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差

证券组合的标准差：

52、总期望报酬率=Qx风险组合期望报酬率+(1-Q)x无风险利率

总标准差=Qx风险组合的标准差

53、资本资产定价模型：

① COV为协方差，其它同上

②直线回归法

③直接计算法

54、证券市场线：个股要求收益率

投资管理

55、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值

现值指数=现金流入现值÷现金流出现值

内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量

会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)x100%

57、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重x利率x(1-所得税)+所有者权益比重x权益成本

58、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限(不考虑时间价值)

或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值)

59、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现成本)x(1-所得税率)+折旧x税率(根据所得税对收入和折旧的影响)

60、调整现金流量法：(α-肯定当量)

61、风险调整折现率法：

投资者要求的收益率=无风险报酬率+βx(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数)

项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的βx(市场平均报酬率-无风险报酬率)

62、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资

净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资

63、β权益=β资产x(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益)

流动资金管理

64、现金返回线 H=3R-2L(上限=3x现金返回线-2x下限)

65、收益增加=销量增加x单位边际贡献

66、应收账款应计利息=日销售额x平均收现期x变动成本率x资本成本

平均余额=日销售额x平均收现期占用资金=平均余额x变动成本率

67、折扣成本增加=(新销售水平 x新折扣率-旧销售水平 x旧折扣率)x享受折扣的顾客比例

68、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量x订货变动成本

取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本x每次进货量/2

存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCs

(K-每次订货成本D-总需量 Kc-单位储存成本 N-订货次数U-单价 p-日送货量 d-日耗用量)

69、经济订货量

总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

70、再订货点(R)=交货时间(L)x平均日需求量(d)+保险储备(B)R=Lxd+B(Ku-单位缺货成本;S-一次订货缺货量;N-年订货次数;Kc-单位存货成本)

71、保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本x缺货量x年订货次数+保险储备x单位存货成本

即：TC(S、B)=KuxSxN+BxKc

筹资管理

72、实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/实际可用借款额

73、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格

股利分配

74、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)÷(1+股票股利发放率)

资本成本和资本结构 通用模式：资本成本=资金占用费/筹资金额x(1-筹集费率)

75、银行借款成本：

(K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹资费率)

考虑时间价值的税前成本(K)：(P-本金)税后成本(K1)：(K1)=Kx(1-T)

76、债券成本：

(Kb-债券成本;I-年利息;T-所得税率;Rb–债券利率;B-筹资额(按发行价格);Fb-筹资费率)

考虑时间价值的税前成本(K)：(P-面值)税后成本(Kb)(Kb)=Kx(1-T)

77、留存收益成本：

第一种方法：股利增长模型：

第二种方法：资本资产定价模型：

第三种方法：风险溢价法：(Kb-债务成本;RPc -风险溢价)

78、普通股成本：(式中：D1—第1年股利;P0—市价;g—年增长率)

优先股成本=年股息率/(1-筹资费率)

79、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重

80、加权平均资金成本：(Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本 )

81、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重

82、(p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销售量 N-普通股数)经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或(D—优先股息;T—所得税率)

总杠杆：DTL=DOLxDFL 或

83、(EPS-每股收益; SF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由收益)

每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：

当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利;当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

84、市场总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)假设 B=债券面值，则：

S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks—权益资本成本(按资本资产模型计算) Kb—税前债务成本

加权平均资本成本 或=Σ(个别资本成本x个别资本占全部资本的比重)

并购与控制

85、目标企业价值=估价收益指标x标准市盈率(市盈率模型法)

资本收益率=息税前利润/(长期负债+股东权益)

每股股票内在价值=每股股利现值+股票出售预期价格现值(股息收益贴现模式)

86、经营性现金流量=营业收入-营业成本费用(付现性质)-所得税=息税前利润+折旧-所得税

企业自由现金流量=息税前利润+折旧-所得税-资本性支出-营运资本净增加

自由现金流量(CFt)=税后利润-新增销售额x(固定资本增长率+营运资本增长率)

87、(V-目标企业终值;WACC-加权平均资本成本(目标企业贴现率);FCFt-目标企业自由现金流量)

零增长模型：稳定增长模型：是指(K+1)年的自由现金流量

88、q比率法：q=股票市值/对应的资产重置成本股票价值=qx资产重置成本(q—市净率)

89、并购价值=目标公司净资产账面价值x(1+调整系数)x拟收购的股份比例

或=目标每股净资产x(1+调整系数)x拟收购的股份数量

90、并购企业每股收益(市价)=并购后每股收益(市价)x股票：)率

并购后每股收益=并购后净收益/并购后股本总数

=并购后净收益/(并购企业股数+目标企业股数x股票：)率)

91、并购收益=并购后公司价值-并购前各公司价值之和 S=Vab-(Va+Vb)

并购完成成本=并购价+并购费用=Pb+F

并购溢价=并购价-目标公司价值 P=Pb-Vb

并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用 NS=S-P-F

或 NS=并购后公司价值-并购公司价值-并购价-并购费用 NS=Vab-Va- P-F

目标企业的价值=估价收益指标x标准市盈率(收益法的市盈率模型)

重整与清算

92、资金安全率=资产变现率-资产负债率=(资产变现值-负债额)/资产账面总额

经营安全率=安全边际率=(现有或预计销售额-保本额)/现有或预计销售额

判别函数值

X1-(营运资金/资产总额)x100;X2-(留存收益/资产总额)x100;X3-(息税前利润。资产总额)x100;X4-(普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额)x100;X5-销售收入/资产总额

成本计算

93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计

某产品应分配的间接费用=间接费用分配率x某产品的分配标准

材料分配率=材料实际总消耗量(或实际成本)÷各种产品材料定额销量(或定额成本)之和

人工分配率=生产工人工资总额÷各产品实用工时之和

制造费用分配率=制造费用总额÷各产品实用(定额、机器)工时之和

辅助生产单位成本=辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量

各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本x耗用量

94、(约当产量法)

在产品约当产量=在产品数量x完工程度 产成品成本=单位成本x产成品产量

单位成本=(月初在产品成本+本月生产费用)÷(产成品产量+月末在产品约当产量)

月末在产品成本=单位成本x在产品约当产量

95、(按定额成本计算)

月末在产品成本=在产品数量x在产品定额单位成本

产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本

产成品单位成本=产成品总成本÷产成品产量

96、(定额比例法)

在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本x材料(工资)分配率

完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本x材料(工资)分配率

97、成本—数量—利润分析

98、基本方程式：

利润=单价x销量-单位变动成本x销量-固定成本或

=边际贡献-固定成本=销售收入x边际贡献率-固定成本=安全边际x边际贡献率

99、边际贡献方程式：

利润=销量x单位边际贡献-固定成本

利润=销售收入x边际贡献率-固定成本

边际贡献=销售收入-变动成本=单位边际贡献x销量

单位边际贡献=单价-单位变动成本

变动成本率+边际贡献率=1

盈亏点作业率+安全边际率=1

资金安全率+资产负债率=资产变现率

100、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和x100%

或=Σ(各产品边际贡献率x各产品占总销售额的比重)

101、盈亏点临界点作业率=盈亏临界点销售量÷正常销售量(或销售额)

102、安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额

安全边际率=安全边际÷正常销售额(或实际订货额)x100%

销售利润率=安全边际率x边际贡献率(利润=安全边际x边际贡献率)

103、敏感系数=目标值(利润)变动百分比÷参量值变动百分比

如：销量敏感系数=利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数)

成本控制

104、变动成本差异分析的通用模式

差异=价差+量差 价差=实际用量x(实际价格-标准价格)

量差=(实际用量-标准用量)x标准价格

105、直接材料成本差异=材料价格差异+材料数量差异

材料价格差异=实际数量x(实际价格-标准价格)

材料数量差异=(实际数量-标准数量)x标准价格

105、直接人工成本差异=工资率差异+人工效率差异

工资率差异=实际工时x(实际工资率-标准工资率)

人工效率差异=(实际工时-标准工时)x标准工资率

106、变动制造费用差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异

变动制造费用耗费差异=实际工时x(实际分配率-标准分配率)

变动制造费用效率差异=(实际工时-标准工时)x标准分配率

制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时

费用标准成本=直接人工标准工时x标准分配率

107、固定制造费用成本

固定制造费用标准分配率=预算数÷产能标准工时

二因素分析法：

固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

固定制造费用能量差异=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)x标准分配率

三因素分析法：

固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

=固定制造费用实际数-固定制造费用标准分配率x生产能量

固定制造费用闲置能量差异=固定制造费用预算-实际工时x固定制造费用标准分配率

=(产能标准工时-实际工时)x标准分配率

固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时)x标准分配率

业绩评价

108、边际贡献=销售收入-变动成本总额 可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本

部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本

部门税前利润=部门边际贡献-管理费用

109、投资报酬率=部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额

剩余收益=部门边际贡献-部门资产x资金成本率=部门资产x(投资报酬率-资金成本率)

110、营业现金流量=年现金收入-支出

现金回收率=营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产x资金成本率

CPA考试认识

一、考试基本情况：

1、成绩有效期：CPA要求五年内通过全部科目；CTA、CPV要求三年内通过全部科目。

2、考试科目与时间：CPA：会计3.5小时，审计、财管3小时，经济法、税法2.5小时；CTA：(税法I、税法II、税务代理实务、税收相关法律、财务与会计)五科均为2.5小时；CPV：资产评估3小时，其他四科均为2.5小时。

3、合格标准：CPA各科满分均为100分，合格分数均为60分(官方表示不会人为控制合格率)；CTA税代满分100分，其他四科均为140分，合格标准为60%即60分与84分，个别年份个别科目会视情况适当下调合格标准；CPV各科满分均为100分，合格标准60分，个别年份个别科目会视情况适当下调合格标准。

4、考试题型：CPA考试部分科目中有一种变态题型—判断题，变态是因为答错了会倒扣分，CPA的多选题要求也比较高，少选不得分；CTA除了税代有主观题，其他四科全部为客观题，90道选择题，题量超大；不过，CTA的多选题有一个特点，少选可以得分，按每个选项0.5分给分；CPV的考试题型各科相同，客观题、主观题各50分，30个单选，10个多选(评分标准与CTA相同，少选可得分)，5道主观题。

二、CPA、CTA、CPV相关科目的比较：

1、审计VS税务代理实务VS资产评估

审计与税代分别是两种考试中最难的科目之一，审计教材系统介绍了审计执业标准，系统性好，但理解应用很难，同时，还必须有会计的知识作为基础才可能通过考试。税代的特点则完全不同，没有系统的执业标准体系，整本教材给人的感觉就一个字“乱”，近乎杂乱无章，而要想应对考试，还必须学好税法I、税法II以及相关会计知识。资产评估虽然是CPV的核心科目，但难度较其他两个核心科目会简单一些，更多地方与财管相通。

2、税法VS税法I、税法IIVS

注会的税法与注税的两税比较如下：

联系：

1.都是税法，似乎是废话，但这是说两者的应试范围是一致的，所考核的内容实质是相同的；这是共同的基础所在。

2.在各自的资格考试中都是有一定难度的科目。也就是说不论是CPA的税法还是CTA的税法一和税法二，在各自的五科中还是有难度的，并非背一背就可以，需要下一定的工夫；

3.税法是为了执行的，所以也不会是很高深的东西，不论是注册税务师考试，还是注册会计师考试，都是职业资格考试，所以不会有理论上的难度，故而只要努力多看、多记、多想就会有很大的进步，在学习的时候还要多总结。

区别：

1.两者侧重点不同。在CTA的教材中含有一些税收理论知识，其税法理论也比CPA的多，这是学习的CTA教材的一个优点。一些朋友学习税法有困难，就在于不能理解税收和税法的一些基本问题，CTA中有了讲解，理解起来方便多了。CPA在税法中含有一些实务的问题，这是因为在CTA中是单独有一门叫“税务代理实务”的科目讲解，所以税法一、二中重点是讲解税种，对于程序方面很少涉及。

2.两者行文风格不同。个人感觉CTA教材写得容易让人理解，而CPA教材有时让人读来很费解。

3.两者难度不同。尽管两者在各自的五科中占有很重的分量，但就税法自身在两者中比较，CTA难度略低于CPA。

4.两者在一些具体内容方面存在不同。这主要是由于两者是不同的编写者，在引述法规的时候，更新程度不同，有的部分CPA已经更新，但CTA还没有；有的部分CTA已经更新，但CPA却还没有。另外，两者在讲解的内容上具体范围也略有不同，有的CTA讲了，CPA不讲；有的则刚好相反。

3、机电VS建筑

机电与建筑，是CPV的两门专业课。机电，就教材而言，相当难（仅限于我这种门外汉），包罗万象，什么破东东都有，什么机械传动呀、液压系统呀、电动机呀、车床呀、锅炉呀，整到后面连数控机床、机器人都搬出来了，岂一个晕字了得；简直就一本天书，不反复个三五遍，是很难搞明白的。得下大力气才行。好在今年机电考试难度较低，否则能否及格就难讲了。还有一个问题，自己看教材是很难找到重点的，必须得听课件，找到重难点，然后有针对的学习方可事半功倍。建筑，也是一本天书，但较机电简单那么一点点，从另一角度来讲，机电更注重理论的理解，建筑更注重知识点的记忆，记忆量也是令人头痛的。怎么办？多看书，反复看书；多练习，反复练习；有条件最好听听卢汝丽的课，这个老师讲课相当有激情，比机电老师好（个人观点）。

4、财管、会计VS财务会计

其实，前后的可比性很差，只不过名称上相近而已，CPA这两科的难度远高于CTA、CPV的财会。CTA与CPV财务会计难度基本相当，所不同的是CTA全是客观题，而CPV有50分的主观题。财务会计中的财务管理部分介绍非常浅显，有中级财管基础足以拿下，与CPA的财管不可同日而语；会计部分也少了一些难点内容，如租赁、或有事项、债务重组、非货币交易、期货交易、合并报表等难点或是散落各章一笔带过，或是没有涉及。