公司理財建議

一、前言

在經濟全球化的浪潮中，企業的管理水平和融資能力在很大程度上決定了企業持續發展的能力。

資金是企業生存、發展的命脈，企業資金運用的過程就是企業發展的過程。

在企業經營活動中，財務管理人員要把握好三大問題：第一，公司應該實施什麼樣的長期投資專案?這是資本預算問題;第二，如何為所要實施投資的專案籌集資金?這是融資決策問題;第三，公司應該如何管理它在經營中的現金流量?這是現金流量缺口管理問題，包括短期融資和淨營運資本的決策。

農行財務顧問從專業的角度對企業資金進行全面預算管理，在確保企業高效開展經營活動的情況下，儘可能地保持最低現金佔用量。持有現金的成本就是損失利息的機會成本。持有現金太多會損失利息收入;持有現金太少，會造成支付困難。將現金流量管理貫穿於企業財務管理的各個環節，確保企業日常支付能力和償債能力，實現現金流量的動態平衡。進而提高企業資金使用效率，保障企業資金有序流動，培育企業抵抗財務風險的能力，促進企業持續健康發展。

農行財務顧問利用自身的經驗為企業籌集、運作資金、經營決策提供幫助，為企業持續發展、資金增值設計方案。將銀行的各種政策、各項產品與企業的各項經營活動有效銜接，使企業在經營過程中的各個環節都能配套應用有效的金融工具。

4月6日，×××公司與農行就提高企業資金管理能力這一議題進行了初步的會談與溝通。農行根據此次會談的主要內容，對×××公司的理財需求，以及農行對以上需求的理解和建議做了如下的歸納和總結，並提出理財方案初步建議。

二、×××有限公司對理財的需求

在公司的各項經營活動中，農行能及時予以指導，在融資、結算及金融資產增值方面給予有力支援，使公司能恰到好處地應用各項銀行政策和金融工具。

三、農行公司理財初步方案

溫州農業銀行通過與×××有限公司的有效溝通，初步瞭解×××有限公司業務發展需求，結合本行的業務優勢，對×××有限公司的理財方案初步設計如下：

Ø賬戶資金理財

Ø財務結算理財

Ø企業融資理財

Ø優惠政策理財

一、賬戶資金理財

1、人民幣賬戶

去年你單位建行存款日記帳反映，一般存款在200萬元左右，最高額達500多萬元，為了您的資金增值考慮，建議使用我行的'7天提前通知的單位通知存款和協定存款產品。

產品簡介：

1）單位通知存款。單位通知存款是指存款人在存入款項時不約定存期，支取時需提前通知我行，約定支取存款日期和金額方能支取的存款。單位通知存款起存金額為50萬，最低支取金額10萬，需一次存入，一次或分次支齲可分1天提前通知和7天提前通知。

2）單位協定存款。單位協定存款是指存款單位與我行通過簽訂《協定存款合同》，約定合同期限、協商確定結算賬戶需要保留的基本存款額度，超過基本存款額度的存款為協定存款，基本存款按活期存款利率付息，協定存款按中國人民銀行規定的上浮利率計付利息的一種存款種類。現我行基本存款額度一般為50萬。

賬戶存款增值比較（以200萬為例）

存款種類存款金額存款年利率(%)存款利息

單位活期存款200萬0.7214400元

單位協定存款200萬1.4428800元

單位通知存款200萬1.6232400元

2、外匯帳戶。在外管局核定的限額內，匯入的外幣你公司可以根據市場的走勢，在90天內選擇最佳時間售匯，達到資產增值，對於匯率變化較大的歐元等外幣有較大的操作空間。

二、財務結算理財

1、貨款結算方面

★推薦產品：銀行承兌匯票

以公司主要原材料鋁為例，假設現行價16700元/噸，以6個月銀行承兌匯票結算與現金直接介付相比，每噸多支付400元。按我行現行的信貸政策和材料加價因素算，銀行承兌匯票的使用成本為月息5.48‰，也就是說在公司融資成本大於月息5.48‰時，建議使用銀行承兌匯票。

2、支付結算方面

★推薦產品：企業網銀、金穗通手機銀行

1)企業網銀：針對企業原材料供應商多，貨款支付頻繁，可使用企業網銀來支付。我行企業網上銀行可辦理跨系統、異地結算，可減少往來銀行的時間。收費標準：落地業務：執行電子匯劃手續費收取標準;實時業務：1.5元/筆(暫時免收);USBKEY：200元/只;服務年費：200元.

2)金穗通手機銀行：把採購人員的採購使用賬戶開通金穗通簡訊服務功能(繫結手機為公司財務人員)，當購貨人員賬戶有支付時，及時通知公司財務人員，可以防止採購人員挪用賬戶資金。

3、貨款回籠方面

★推薦產品：電話銀行、異地通存

1)電話銀行：到開戶行把公司賬戶註冊成為電話銀行會員客戶，再開通“允許個人存款轉入”功能，下屬個人銷售商或個人購貨商就可以通過電話銀行把錢直接轉入公司賬戶。公司可通過傳真單瞭解付款方姓名，賬戶和轉賬金額。收費：公司賬戶註冊費100元，個人賬戶註冊費10元。

2)異地通存：到開戶行把公司賬戶開通異地通存功能，異地銷售商或購貨商就可以在全國任一農行網點實時把款項存到公司賬戶。

4、賬戶管理方面

★推薦產品：手機銀行

個人、公司所有帳戶的餘額變動在3分鐘內通過簡訊方式通知，並具有自動手機充值功能。適用於企業負責人、財務人員外出時及時掌握帳戶的變化和手機充值。也可以通過電話銀行(特別是傳真資訊)、企業網銀實時查詢賬戶餘額和交易明細。

三、企業融資理財

★推薦產品：流動資金貸款、技改貸款、押匯貸款、出口信用保險下融資

1、流動資金貸款。根據企業的購料情況，結合我行現行的信貸政策，每噸鋁材用貸款資金支付每月利息支出為91元，若企業每噸鋁材直接付現比1個月後付現價格折扣大於91元的，可以考慮向銀行申請流動資金貸款進行直接付現。

2、技改貸款。介於企業要上新的專案，引進新的裝置。我行可發放期限在一年以上的用於技術改造的人民幣貸款，為企業用於購買裝置、引進先進生產技術大額融資。技術改造貸款主要是支援國家重點扶持的高新技術專案，技改貸款除要具備流動資金貸款條件外，還要符合以下條件：

①須有合法的專案批文。

②如是新建專案，企業法人所有者權益與專案所需總投資的比例不低於國家規定的投資專案的資本金比例。

③必須是優良客戶或重點營銷客戶

④專案資本金充足且企業資產負債率在技改前為50%以下，技改投入後仍控制在65%以內;

⑤在農行開立基本結算帳戶。

3、押匯貸款。貨物裝船前的一種短期融資，有價證券(信用證)項下的同幣種融資，押匯比率可掌握在80%，不需要提供擔保，具有防範匯率風險的作用，利率按LIBOR+1.2%,經查4月20日一個月的美元LIBOR的利率的3%，執行利率應該是4.2 %,如果貸款10萬美元，與人民幣貸款相比每月可減少利息支出1200元。另外我行優良客戶信用證通知費200元/份是免收的。

4、出口信用保險項下融資。是我行與中國出口信用保險公司(下稱信保公司)聯手合作，量身定做的出口信用保險+銀行融資服務。作為出口商可在信保公司投保短期出口信用保險，將出口貿易風險轉移給信保公司，並在貨物出運後，將賠款有關權益授權轉讓給我行，以獲得我行出口貿易融資便利。信保公司承保商業風險(買方破產、拖欠貨款、拒收貨物等)、政治風險(進口國管制、發生戰爭等)。賠償比例：政治風險90%;買方破產、拖欠90%;拒收拒付80%。因此，通過投保，可以轉移出口貿易風險，大膽採用D/A、D/P、O/A等靈活的貿易結算方式。

★例項說明

目前巳有新潮進出口公司、中成化油器、鑫田集團、環球濾清器公司等客戶在我行辦理信用保險項下融資業務，該項業務不需要提供擔保，利率執行LIBOR+1.2%,你公司出口主要以俄羅斯、印尼和美國，美國費率1.05%、其它二個國家2.07%,公司承擔40%即0.42%