私募基金操作需要懂得什麼知識

導語：沒有最快只有更快。用此來形容近期私募基金發行節奏簡直是再合適不過。去年的陽光私募基金冠軍廣州創勢翔通過券商發行的一款產品，開賣不到10分鐘申購金額就超過2.4億元。

私募基金如此火爆!並受到很多高淨值人士關注，那麼私募基金到底是一款怎麼樣的產品呢?收益率又是多少?風險又怎麼樣?在此，為方便各位小夥伴更好的理解這些個知識，本站小編將通過一個示例為各位小夥伴講解。

張先生是某公司IT部的部門經理，他有一筆閒錢想要投資與股票或者債券等產品以獲得資金的增值。

但是有個問題張先生卻是發愁了，愁啥呢?

　　一、張先生工作太忙，沒時間打理;

　　二、專業知識不夠啊～

　　三、可用於投資的閒錢也並不是太多;

所以張先生就　想著找幾個好夥伴一起投資，並找到一個投資高手X將大家合起來的錢進行投資並獲得收益。另外，考慮到每個人都要跟X交流太麻煩，於是張先生與其他幾個投資人就推選出一個懂行的Y與X交流並聯系。由Y彙總合夥人投資意願轉告與X並支付勞務報酬。以上就是所謂的投資，像這種投資合夥人的模式放大一百倍一千倍就是基金。這種民間私下合夥投資的活動，如果在出資人間俱備了完備的契約合同就是私募基金，也稱為地下基金。

通過以上的示例，我想各位小夥伴已經對私募基金有了初步的認識。要想對私募基金有一個整體的理解，小財需要給大家明確以下幾點：

　　第一點：私募基金是一種特殊的投資基金，它是與公募基金相對而言的。

私募基金作為一種特殊的投資基金，簡單說就是咱們通俗意義上理解的公募基金而言的。

對於公募基金和私募基金的區別，小財日後再跟大家解釋，在這就不跟大家累述了

　　第二點：私募基金一般只在“小圈子裡”來募集資金。

私募基金一般只在“小圈子裡”來募集資金。這樣因為人數比較少，私募基金往往更能根據投資者的需求來做投資者“量身定做”理財產品。至於“小圈子”的界定呢?咱們國家的`相關法律法規是這麼定的：私募基金有不同的組織形式，如果私募基金採取有限責任公司的組織形式，人數不得超過50人。如果說它的組織形式是採取的股份有限公司的形式，人數不得超過200人;如果是有限合夥企業的組織形式，人數是在2人以上50人以下。那麼除了合夥還有企業這種組織形式，並且該私募基金單純作為一種產品存在不具備這個組織形式，它的“小圈子”規定的投資人數是應該控制在200人以內的。

以上呢是對私募基金的投資人數的一個界定。

　　第三點：私募基金的銷售、贖回等運作過程具有私下協商和依靠個人信用等特徵。

私募基金的銷售和贖回都是通過私底下協商，通過私人的信任關係來建立起來的。簡單來說就是私募基金不管是購買也好，還是購買之後再做贖回也好，它依靠的都是大家之間的信任關係。在這個時候，銷售人員的個人專業度以及客戶對這個銷售人員的信任就顯得尤為重要了。因為，如果說這個客戶信任和這個銷售員，兩個人的交易就很容易完成，反之很難。

　　第四點：私募基金的投資起點通常比較高。

這一點一般是咱們作為投資者比較關心的一點，也就是私募基金的投資起點往往都是比較高的。這個高到底是多少呢?一般私募基金的門檻是100萬，個別門檻比較高的達300萬到2000萬不等。

投資門檻這麼高，都有哪些人比較適合投資它呢?

投資門檻咱們國家也是有限定的，即投資者投資單隻私募基金金額不得低於100萬，單位的淨資產不得低於1000萬元，個人投資不僅要滿足100萬，還要使得自己的金融資產不得低於300萬元或者個人近三年平均年收入在50萬以上。

　　第五點：私募基金一般不利用公開傳媒進行廣告宣傳

為啥私募基金在電視上都沒聽過呢?哪怕是在公共標識上呢?答案是因為國家規定私募基金不可以通過公開媒介的形式進行廣告宣傳，所以相對於其他理財產品，大家會感覺比較神祕，主要就是因為國家規定私募基金不能進行公開的宣傳，它是不會向投資者之外的任何人透露任何資訊的。另外，從事實上講它也沒有這個義務去透露這個資訊。

　　第六點：私募基金的基金髮起人、基金管理人通常也會以自有資金進行投資。

這一點對於廣大投資者來講是較為有利的。也就是私募基金的發起人和管理人一定要有一部分的自有資金來參與基金的運作，國際上的通行是私募基金的基金管理人要持有基金3%到5%的股份。也就是說一個私募基金的規模是1個億的盤子，其中就要有300萬到500萬是基金管理人的自有資金，如果這隻基金賺了，那麼好，管理人和投資者雙方獲益，反之基金經理人要把自己的自有資金先行拿出優先償還投資者。所以，這一點對於廣大投資者來講是比較有利的。

　　第七點：私募基金的監管環境相對寬鬆

私募基金的監管相對來講不是特別嚴，資訊披露要求也不是那麼高，所以其風險也就相對大一些。風險大是一方面，另一方面正是因為它的監管不是特別嚴，所以當投資環境發生變化的時候，私募基金更容易去調轉船頭，對自己的投資策略做出調整，從而獲得比較高的收益。

　　第八點：私募基金的投資回報相對較高。

私募基金的投資回報率相對來講是比較高的，原因第六點和第七點我們有說到，據小財統計截止到2014年11月25日，國家市場上陽光私募產品排名前40的這些私募收益率均在60%以上，而且排名首位的格林主動進取2號產品，它的收益率達到了283.08%，當然單看收益還是挺不錯的哈~

私募基金整體而言是受中國政府監管部門監管的，通過非公開的方式向少數或者基金投資者這些特定物件募集資金而設立基金，這樣的話其收益率相對來講還是比較高的，當然收益率高的背後風險也是比較大的。所以投資者在投資的時候，一定要根據個人的風險識別能力以及對投資的這個私募基金的風險做明確的判斷，再確定自己是否投資以及投資金額。

由於私募基金購買的門檻比較高，所以往往更適合高淨值人士來購買，同時私募基金具有高風險、高回報、監管不嚴等這些特點。