2017年高級會計師考試知識點：併購融資

導讀:失敗是什麼?沒有什麼，只是更走近成功一步;成功是什麼?就是走過了所有通向失敗的路，只剩下一條路，那就是成功的路。以下是yjbys網小編整理的關於2017年高級會計師考試知識點：併購融資，供大家備考。

(一)併購融資

1.權益性融資(發行股票、交換股份)的含義及其優缺點

2.債務性融資(併購貸款、發行債券)的'含義及其優缺點

3.混合型融資(可轉換公司債券、認股權證)的含義及其優缺點

4.籌資成本分析

——判斷融資方案合理性的依據

(二)支付對價

現金支付、股權支付、混合併購支付的含義及其優缺點

——評價支付對價方式合理性的依據

(三)併購後的整合

企業併購的目的是通過對目標企業的運營管理來謀求目標企業的發展，實現企業的經營目標，通過一系列程序取得了對目標企業的控制權，只是完成了併購目標的一半。在收購完成後，必須對目標企業進行整合，具體包括：戰略整合、業務整合、制度整合、組織人事整合和企業文化整合。

【拓展閲讀】根據大綱中列出的完整的併購流程，判斷併購案例中缺少的環節

1.確定併購對象後，併購雙方應當各自擬訂併購報告上報主管部門履行相應的審批手續。

國有企業的重大併購活動或被併購由各級國有資產監督管理部門負責審核批准;集體企業被併購，由職工代表大會審議通過;股份制企業由股東會或董事會審核通過。併購報告獲批准後，應當在當地主要媒體上發佈併購消息，並告知被併購企業的債權人、債務人、合同關係人等利益相關方。

2.併購協議簽訂後，併購雙方應當履行各自的審批手續，並報有關機構備案。涉及國有資產的，應當報請國有資產監督管理部門審批。審批後應當及時申請法律公證，確保併購協議具有法律約束力。併購協議生效後，併購雙方應當及時辦理股權轉讓和資產移交，並向工商等部門辦理過户、註銷、變更等手續。

(二)其他問題

1.權益披露制度

2.國有股東轉讓上市公司股份

3.國有企業受讓上市公司股份

4.財務顧問制度

——判斷併購預案合理性的依據