2017年證券從業資格《證券市場基礎知識》訓練模擬習題及答案

證券市場的第二個基本功能就是為資本決定價格。證券是資本的存在形式，所以，證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格。下面小編為大家整理的證券從業資格《證券市場基礎知識》訓練模擬習題，歡迎大家參考學習。

　　一、多項選擇題

1.按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權的種類有(　　)。

A.利率期權

B.貨幣期權

C.股權類期權

D.金融期貨合約期權

2.根據權證行權時所買賣的標的股票來源不同，權證分為(　　)。

A.認股權證

B.認沽權證

C.備兑權證

D.認購權證

3.下列有關備兑權證的表述正確的是(　　)。

A.備兑權證所認兑的股票是已在市場上流通的股票

B.備兑權證所認兑的股票是新發行的股票

C.備兑權證通常會增加股份公司的股本

D.備兑權證通常不會增加股票公司的股本

4.權證的要素包括(　　)等。

A.行權日期

B.存續期間

C.行權結算方式

D.行權價格

5.在國際市場上，按照發行時證券的性質，可轉換證券的主要類型是(　　)。

A.可轉換基金

B.可轉換債券

C.可轉換普通股票

D.可轉換優先股票

6.可轉換公司債券的雙重選擇權特徵是指(　　)。

A.投資者可自行選擇是否修正轉股價

B.發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

C.發行人可自行選擇是否修正利率

D.投資者可自行選擇是否轉股

7.可轉換債券的基本要素包括(　　)等。

A.轉換期限

B.公司普通股市價

C.公司優先股市價

D.轉換比例

8.可轉換債券有若干重要要素，這些要素基本決定了可轉換債券的(　　)等總體特徵。

A.市場價格

B.轉換價值

C.轉換面值

D.轉換條件

9.下列有關可轉換債券的表述正確的是(　　)。

A.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股優先股份所支付的價格

B.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格

C.可轉換公司債券應半年或1年付息1次

D.我國的可轉換公司債券的期限最短為1年

10.按照聯結的基礎產品分類，可將結構化金融衍生產品分為(　　)等種類。

A.股權聯結型產品

B.利率聯結型產品

C.匯率聯結型產品

D.商品聯結型產品

　　參考答案及解析:

1.【答案】ABCD

【解析】按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權以及互換期權等。

2.【答案】AC

【解析】根據權證行權所買賣的標的股票來源不同，權證分為認股權證、備兑權證。認股權證也稱為股本權證，一般由基礎證券的發行人發行，行權時上市公司增發新股售予認股權證的持有人;備兑權證一般由投資銀行發行，備兑權證所認兑的股票不是新發行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。

3.【答案】AD

【解析】備兑權證一般由投資銀行發行，備兑權證所認兑的股票不是新發行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。

4.【答案】ABCD

【解析】權證的要素主要包括權證類別、標的、行權價格、存續時間、行權日期、行權結算方式和行權比例等。

5.【答案】BD

【解析】在國際市場上，按照發行時證券的性質，可分為可轉換債券和可轉換優先股票兩種。可轉換債券是指證券持有者根據一定的轉換條件，可將信用債券轉換成為發行人普通股票的證券;可轉換優先股票是指證券持有者可根據一定的.轉換條件，將優先股票轉換成發行人普通股票的證券。

6.【答案】BD

【解析】可轉換債券具有雙重選擇權。①投資者可自行選擇是否轉股，併為此承擔轉債利率較低的機會成本;②轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，併為此支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。

7.【答案】AD

【解析】可轉換債券有若干要素，主要包括：有效期限和轉換期限、票面利率或股息率、轉換比例或轉換價格、贖回條款與回售條款以及轉換價格修正條款。

8.【答案】ABD

【解析】可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券。可轉換債券特徵主要有：①可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券;②可轉換債券具有雙重選擇權的特徵。可轉換債券有若干要素，這些要素基本決定了可轉換債券的轉換條件、轉換價值和市場價格等總體特徵。

9.【答案】BCD

【解析】轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格，可用公式表示為：轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。可轉換公司債券應半年或1年付息1次，到期後5個工作日內應償還未轉股債券的本金和最後1期利息。根據《上市公司證券發行管理辦法》的規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月後方可轉換為公司股票。

10.【答案】ABCD

【解析】結構化金融衍生產品的分類方式為：①按聯結的基礎產品分類，可分為股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品、商品聯結型產品等種類;②按發行方式分類，可分為公開募集的結構化產品與私募結構化產品;③按收益保障性分類，可分為收益保證型產品和非收益保證型產品;④按嵌人式衍生產品分類以分為基於互換的結構化產品、基於期權的結構化產品等類別。