2016年中级会计职称《财务管理》练习试题

　　单项选择题

下列关于营运资金管理的说法中不正确的是(　)。

A、营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理

B、流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产

C、流动负债具有成本低、偿还期短的特点

D、狭义营运资金是指一个企业流动资产的总额

【正确答案】 D

【知 识 点】 本题考核点是营运资金的概念及特点。

【答案解析】 狭义营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，所以选项D的说法不正确。

　　单项选择题

把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是(　)。

A.占用形态的不同

B.金额是否确定

C.形成情况

D.利息是否支付

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是营运资金的概念及特点。

【答案解析】 以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。

　　单项选择题

某企业拥有流动资产120万元(其中永久性流动资产40万元)，长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是(　)。

A、该企业采取的激进融资策略

B、该企业采取的保守融资策略

C、该企业的风险和收益居中

D、该企业的风险和收益较高

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是营运资金管理策略。

【答案解析】 该企业的波动性流动资产=120-40=80(万元)，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守的融资策略，这种类型策略的收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。

　　单项选择题

在保守融资策略中，短期融资用于融通(　)。

A、非流动资产

B、全部永久性流动资产

C、部分波动性流动资产

D、部分永久性流动资产

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是营运资金管理策略。

【答案解析】 在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。企业通常以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资，短期融资仅用于融通剩余的波动性流动资产。

　　单项选择题

下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是(　)。

A、一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

B、公司以长期融资方式为全部非流动资产融资

C、一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

D、短期融资方式支持了部分临时性流动资产

【正确答案】 D

【知 识 点】 本题考核点是营运资金管理策略。

【答案解析】 在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。

理》第七章“营运资金管理”高频考点相关练习题：营运资金管理策略。

　　单项选择题

某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是(　　)。

A.紧缩的流动资产投资策略

B.宽松的流动资产投资策略

C.匹配的流动资产投资策略

D.稳健的流动资产投资策略

【正确答案】 A

【知 识 点】 本题考核点是营运资金管理策略。

【答案解析】 在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以选项A是正确的。

　　单项选择题

下列适合采用紧缩的流动资产投资策略的`企业是(　　)。

A.销售边际毛利较高的产业

B.融资较为困难的企业

C.管理政策趋于保守的企业

D.主要考虑配合运营经理和销售经理要求的企业

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是营运资金管理策略。

【答案解析】 选项ACD属于适合采用宽松的流动资产投资策略的企业。

　　单项选择题

某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天(一年按360天计算)，变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是( )。

A.27

B.45

C.108

D.180

【正确答案】 A

【知 识 点】 本题考核点是应收账款的成本。

【答案解析】 应收账款机会成本=1800/360×90×60%×10%=27(万元)。

　　单项选择题

关于应收账款的成本，下列说法中不正确的是(　)。

A、因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本

B、应收账款的机会成本=应收账款平均余额×资本成本

C、应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用

D、应收账款的坏账成本是指无法收回应收账款而发生的损失，此项成本一般与应收账款发生的数量成正比

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是应收账款的成本。

【答案解析】 应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本，所以，选项B的说法不正确。

　　单项选择题

企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )。

A.发展创新评价指标

B.企业社会责任指标

C.流动性和债务管理指标

D.战略计划分析指标

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是信用政策。

【答案解析】 企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率(如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率)、债务管理和支付比率(利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率)和盈利能力指标(销售回报率、总资产回报率和净资产收益率)。因此选项C是正确的。

　　单项选择题

按照ABC分析法，作为催款的重点对象是( )。

A.应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户

B.应收账款账龄长的客户

C.应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户

D.应收账款比重小的客户

【正确答案】 A

【知 识 点】 本题考核点是应收账款的监控。

【答案解析】 应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户属于A类客户，这类客户作为催款的重点对象。

　　多项选择题

赊销在企业生产经营中所发挥的作用有( )。

A.增加现金

B.减少存货

C.促进销售

D.减少借款

【正确答案】 BC

【知 识 点】 本题考核点是应收账款的功能。

【答案解析】 本题考查的是应收账款的功能：增加销售;减少存货。

　　多项选择题

为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定( )。

A.信用标准

B.信用条件

C.收账政策

D.商业折扣

【正确答案】 ABC

【知 识 点】 本题考核点是信用政策。

【答案解析】 信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。

　　多项选择题

动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有( )。

A.预测公司的现金流量

B.预计应收账款的水平

C.反映应付账款的周转速度

D.评价应收账款的收账效率

【正确答案】 ABD

【知 识 点】 本题考核点是应收账款的监控。

【答案解析】 企业管理部门通过将当期的模式与过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。

　　计算题

某企业预测2015年度销售收入净额为3600万元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。

要求：

(1)计算2015年度应收账款的平均余额。

(2)计算2015年度应收账款占用资金。

(3)计算2015年度应收账款的机会成本额。

(4)若2015年应收账款平均余额需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天。

【知 识 点】 本题考核点是应收账款的成本。

【答案解析】 (1)应收账款的平均余额=3600/360×60=600(万元)

(2)应收账款占用资金=600×50%=300(万元)

(3)应收账款的机会成本=300×10%=30(万元)

(4)应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数

400=3600/360×平均收账天数

所以平均收账天数=40(天)。